浅析企业财务管理中的资金时间价值管理

时间：2022-09-16 08:22:32 其他范文收藏本文下载本文

以下是小编精心整理的浅析企业财务管理中的资金时间价值管理，本文共7篇，供大家参考借鉴，希望可以帮助到有需要的朋友。

浅析企业财务管理中的资金时间价值管理

篇1：浅析企业财务管理中的资金时间价值管理

浅析企业财务管理中的资金时间价值管理

资金具有时间积累的效应，资金时间价值是评估企业透视合理性的关键。资金时间价值管理影响着企业的收益和发展方向，是企业财务管理的重要组成部分。资金在投入生产和经营的过程中会获得报酬，扣除资金风险报酬外，余下的报酬就是资金作为生产要素的报酬，也就是资金时间价值。企业想要在激烈的市场竞争中处于不败之地，就要提高资金的操作能力，强化资金时间价值管理。

一、资金时间价值管理应用的意义

(一)资金时间价值是企业筹资、投资的主要依据

企业在生产和经营活动过程中，需要一定的资金作为资本。筹资是企业资本运作的开始，资金时间价值是指导企业筹资决策的依据，其可以作为评价企业筹资、投资效益的标准。企业在筹资时要考虑资金的时间价值，在综合考虑资本市场和企业自身情况下，选择筹资的合理时间。企业的筹资和投资是密切相关的，筹资的资本要及时投资运用，才能有效避免资金的闲置。但是企业往往无法保持筹资和投资时间的一致，这时就要充分利用资金时间价值管理，将筹资和投资时间尽量靠拢。企业筹资过程中势必要进行贷款和融资，企业要充分利用资金时间价值管理分析资本需求和债务的条件，确定举债期限。资金时间价值是企业确定资本成本，构建合理资本决策的关键，企业资本成本是时间价值以及风险价值的统一。

(二)资金时间价值是评估企业投资决策的依据

企业投资是企业效益增加的主要途径，但是投资往往存在一定的风险，时间价值对企业的投资具有重要意义。企业利用资金时间价值理论可以评估企业投资方案的合理性，确定投资和回报收益之间的关系。其是动态的投资决策管理过程，可以提高企业投资决策的合理性。资金时间价值管理可以强化企业的投资管理，降低投资的风险，增加资金的时间价值。时间价值管理可以缩短项目的建设周期，在时间上实现企业的收益最大化。企业投资风险的预测是保证投资成功的关键，企业需要不断提高投资风险意识，对投资活动进行有效的把握，实现企业利润的最大化。

(三)资金时间价值是指导企业生产经营决策的.依据

企业进行相应的投资就是要确保企业的正常生产运营和长久发展，资金时间价值可以有效降低企业投资的风险，确保企业的投资可以进行正常生产和运营，实现投资利润最大化。资金时间价值对企业的生产经营决策同样重要，其是企业产品价格决策、产品结算政策决策、产品促销价格决策和流动资金周转决策的指导依据，是企业生产经营活动决策正确性的保障。

二、资金时间价值管理在企业财务管理中应用的创新措施

(一)降低资金时间价值的影响因素

企业正确的投资决策和生产经营决策是资金时间价值得以实现的重要体现。企业投资的收益在企业资本中的比例是由企业的投资者决定的，而时间价值所关注的是企业在投资周期内如何实现资金收益和资金价值的最大化。同样，资金的时间价值也存在各种风险，这些风险包括资金保值的无法预期性、银行利率和汇率的变动、外部无法预测的自然因素等。尤其是在金融产品的投资过程中更要充分关注资金的时间价值风险，这样才能准确预测投资风险并对风险进行相应的规避，实现资本收益的最大化。

(二)企业投资要实现多元化

企业在投资的过程中要对资本和使用具有掌控能力，以保证企业投资的最佳效果。企业可以选择多元化的投资方式，从不同渠道进行投资，避免单一渠道投资对企业造成的绝对影响。企业可考察不同的投资渠道和类型，将现有的资金分成几个部分，将每一部分投资到不同的渠道中，发挥资金在时间周期内的最大价值，多元化投资是企业避免一次性单一渠道投资风险的有效策略。企业决策者和财务人员要充分做好投资项目的风险预案，对可能给企业投资带来风险的因素进行分析和规避，确保企业投资的成功性。

(三)强化资金时间价值对企业持久发展的作用

企业进行一切投资和经营活动的最终目的就是为了实现盈利和持久发展。企业正确的投资决策可以实现企业资本的增加，为企业的可持续发展提供资金支持。资金时间价值是实现企业可持续发展的关键，其是企业资本投资收益最大化的保证。资本因为其自身价值积累的时间效应，因此投资资本的最大收益要有一定的时间分析，投资者和决策者要有足够的专业知识和耐性，分析企业投资的各种风险。企业资本的投资决策是企业实现利润增长和可持续发展的关键。资金时间价值管理可以实现企业生产经营规模的扩大，提高企业在市场环境中的竞争能力，保持竞争优势。

三、结束语

资金是企业能够正常生产和经营的重要保证，其时间价值管理对企业的筹资、投资、经营的良性发展意义重大。资金时间价值是资金在流通过程中随着时间的不断推移而产生的增值价值，资金在不同的时间节点其自身的价值会存在差异。因此，企业想要实现可持续发展务必要充分考虑资金的时间价值，降低企业投资的资金风险。资金时间价值管理是企业提高资金时间价值的主要手段，其可以实现企业对投资收益的分析和评估，降低各种因素给企业投资带来的风险。实现企业投资收益的最大化。

篇2：浅谈企业资金管理

企业管理管的主要是企业人、财、物三方面，其他管理都是这三个方面的派生管理，其中对物资资源管理往往是从价值形态进行考虑的，因此，实质上企业管理主要是对两方面的管理，则人的管理和资金的管理，现就自己多年企业财务工作经历，谈一下自己对企业资金管理的一些认识。

说到企业的资金管理主要是指企业资金配置、使用效率、安全监管三个方面管理。

一、企业资金配置的管理

企业资金是企业最重要的资源之一，谈到资源我们自然想到的资源安全性、可用性、效率性，如何对资源进行合理配置，是发挥资源效率的关键性所在，资金资源也不例外。企业资金配置管理应当回答三个方面问题，企业资金资源现占用哪几个方面?企业现有的资金资源配置是否合理?如何进一步优化资金配置等。

1.企业资金资源不可能是将一把钱存在银行，也不可能是把一堆钱睡在企业保险箱中，它一定是分散占用在企业房产、设备、原料、成品、应收账款等各个方面。因此，要管好企业资金，首先就要知道企业资金被那些方面所占用的，各占用了多少。说到资金占用在哪几个方面，有一点财会知识的人都能立即回答流动资金和固定资金各占用多少，企业的会计报表中已分项列明!是的，只要企业会计信息不是虚假，很容易回答这个问题。如果我们过份地相信会计报表，就很难管好企业资金了，报表中的数据由于其采用的会计假计、记账原则、主管人员风险偏好、经理人员的切身利益等原因，往往只是一个假象，可能含有不少水份，很难真实反映企业资金的实际占用，如固定资产占用可能存在闲置资产、低效资产和无效资产;应收账款存在呆坏账;仓库中可能存在未处理的物品等等，我们应透过现象看本质，了解其真实情况才有可能管理好企业资金资源，要先剔除这些影响再分析各项目占用资金，还源其本色，才能为改善其配置，为提高资金运用效率提供科学决策依据。

2.要回答企业资金配置合不合理，难度就大了，因为资金占用合理标准是什么?可能没有人能说得清楚。既然企业那部分资产应占多少资金，各项资产间的比例应为多少没有标准，如何来界定出他是否合理呢?没有标准，只能用笨办法，就是比较，运用效率进行比较，与企业历史数据、同类企业数据进行比较，资金运用效率提高了，资金配置就趋于合理了，资金运用效率降低了，可能配置出问题，合理配置企业资金资源，就是在不断的调整资金资源配置中，不断提高企业资金运用效率，资金运用效率越来越好，资源配置也自然趋于合理了。

3.企业的资金资源总是有限的，只有合理的配置资源，才能有效地利用资源，企业资金管理首先应优化配置。虽然我们说企业资金合理与否没有统一的标准，这并不意味企业不应或无法优化资金配置。企业资金配置是否合理、是否需要完善，要分析和评价，只有在分析和评价的基础上才可能进行改善资源配置，企业资金配置应抓住关键环节，着力解决资源不匹配问题，应与企业目标、企业增值链、企业薄弱环节等结合起来，以资金运用效益、效率为导向，要发挥企业整体优势，将有限资金用在有利于提高企业经济效益上，加强预算管理、资金流动性管理和资金投资方向管理等。

总之企业资金配置管理很难有一个统一标准，企业只有在分析与对比的基础上，不断进行修正，以提高资金使用效率为目标，修正各项资金占用比例。

二、资金使用效率管理

合理配置企业的资金资源并不是资金管理的目的，只是一个管理资金手段，企业资金管理其目的还是为企业创造更多效益，要创造更好的效益必须提高资金的使用效率。要提高资金使用效率，就应降低资金用量、加强对资金流动性管理，提高单位资金的获利能力，主要是以下几个方面，

1.降低各项成本、费用支出。要提高资金的使用效率，最好的办法当然是降低成本、费用，降低成本、费用，它不光是减少资金用量，而且直接增加效益，一增一减，企业资金使用能得到倍增效率，企业可通过改进产品设计、改善采购链管理、加强生产管理、压缩三项费用支出等手段来降低成本、费用支出，以达到提高资金使用效率之目的。

2.压缩库存，加速资金周转。资金的使用效率与资金周转量和创利能力指标相关，而在企业流动资金中存货资金占用量是比较大的，这部分资金占用不仅不会给企业带来收益，而且企业还必须为他承担必要的储存费用及承担可能的降价风险，因此压缩这部分资金占用为提高企业资金使用效率能起到较好的作用，虽然零库存是我们对存货管理的一种理想，难以实现，企业应以此为最高目标，不断完善存货管理，以达到实现零库存之目的。

3.压缩应收账款，减少呆坏账的发生率。企业利润的高低直接影响到企业资金使用效率的高低，过剩经济时代企业间赊欠货款的事不可避免，应收账款越多，占用资金也越多，在目前社会信用体系还不是很好的情况下，呆坏账发生几率还是较高的，企业应尽量压缩应收账款，并通过提高企业产品质量、建立健全企业信用管理体系、加强应收账款管理等，来减少呆坏账的发生率。压缩应收账款，降低企业呆坏账是目前大多数企业不得不做的事，这也是提高企业资金使用效率的有效手段之一。

4.加速结算，减少结算占用。企业各种销售、劳务在实现过程中，不可能全是一手交货一手交钱，通过银行等渠道进行结算是必须的，结算占用了一部分资金，加速资金结算，可直接减少结算资金占用额，提高资金使用效率。

5.压缩生产资金占用。现代企业都是流水生产，企业生产过程中占用一部分流动资金，虽然这部分资金占用在一般企业都相对固定，但由于生产计划的不周、工艺安排的欠妥，也可能使资金停滞于生产过程之中，企业应周密编制生产计划、合理工艺安排，以压缩生产资金占用。

6.提高固定资产利用率。固定资产是企业资金占用中较大的一块，而且这一块资金占用，由于其特性，其流动性是企业所有资产中最差的，且较易形成闲置，在配置固定资产时应结合企业产业特点，关键资产特性进行配置，企业起关键作用的往往是企业少量的关键固定资产，而不是固定资产全部，一些不必要的固定资产应在配置时就进行压缩或简化，着力解决不匹配的资产填平补齐，固定资产一旦配置不合理就很难提高固定资产使用效率，在进行新固定资产投资时，应加强资金投资方向管理，多进行投资前期市场调查与分析，投资一旦形成，其错误是非常难改的，甚至是至命的。

总之，企业资金效率的管理是企业管理中一个系统工程，也是一个关键管理工程，作为企业资金管理的归口的财务部门应密切与企业其他管理部门相配合，在企业供、产、销，人、财、物各个方面，从投资、产品设计到售后服务各个环节都要为提高资金的运用效率协调一致，才能真正做好企业资金使用效率管理。

三、企业资金安全管理

企业资金的安全性是任何企业资金管理过程中不可忽视的一个事项，资金配置、资金效率都要建立在首先保证其运行安全的基础之上。企业资金安全管理关键是建立安全保障机制，并保证这一机制有效运行。

1.建立企业资金安全保障机制。企业资金使用管理过程中要始终坚立安全防范意识，在资金使用全过程建立安全保障机制，将企业资金的进出、调动、内部周转等建立在公司的严格控制之下，建立合理的审批授权制度、复核制度、授信制度、结算制度、盘点制度等相关的资金保障制度，用制度来保证资金的安全使用。

2.实时监测保障机制有效运行。坚立防范意识，建立保障机制只不过是保证资金安全的一个基础，企业安全机制是否能有效运行才是关键。企业应运用各种手段，如定期不定期抽查安全制度的实施情况;运用网络技术实时监督每一笔资金流向;对比分析企业价格成本资料;盘点实物等，对企业所建立机制的运行情况进行实时监控，以保证机制有效运行。

篇3：浅析企业资金管理

企业要发展关键在管理,管理的核心在财务,财务管理的重点在资金.企业的资金管理,对提高企业的经济效益起着至关重要的作用.尤其是乡镇企业,为适应市场经济的发展,必须增强企业管理意识,强化资金管理,狠抓管理创新,才能在激烈的市场竞争中经受住严峻的考验,顶住风险,使企业立于不败之地. 企业的资金管理,贯穿于企业生产经营的全过程,从资金的投入,到产品的生产和销售.搞好企业的资金管理,主要是强化企业供应、生产和销售部门的资金管理.

作者：黄直端作者单位：湖南省资兴市第二建筑公司刊名：中国乡镇企业会计 PKU英文刊名：CHINESE ENTERPRISE ACCOUNTING OF VILLAGES AND TOWNS 年，卷(期)：20xx “”(10) 分类号：F8 关键词：

篇4：浅析企业资金管理

在民营发展过程当中我国政府对民营中小企业发展和管理加大的政策支持力度，在资金管理、环境管理都提出了巨大的支持，这样就促使了民营中小企业快速发展。但是在民营中小企业的发展过程当中还存在不少问题，其中资金管理就是突出的方面，这主要体现在资金管理制度不健全，资金使用混乱，这样严重影响了民营中小企业财务管理水平。因此对民营中小企业资金管理中的问题和对策进行研究具有重要的现实指导意义。

一、资金管理理论概述

（一）资金管理的含义

资金管理是企业财务管理的重要组成部分，资金的高效运行对企业的发展具有重要的影响。在目前的研究当中资金管理是企业对自身资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等项工作的总称。资金管理包括固定资金管理、流动资金管理和专项资金管理。企业资金管理范围较为广泛主要包括职工工资、奖金、补贴；各种劳保、福利费以及国家规定的对个人的其他支出；向个人收购公司用于生产的其他物资价款；出差人员必须随身携带的差旅费；公司批准使用备用金结算的职员的现金支出，其他经财务部批准的现金支出等内容。

（二）资金管理的重要作用

现金为王是当前企业管理重要准则之一，同时体现了资金管理对发展的重要影响力。在实际操作当中资金管理具有重要的作用，概括起来主要有以下几点：第一资金管理是保障企业政策运转的前提。在企业生产销售的过程当中资金管理是其中的重要组成部分，也是核心部分，只有才保证充足资金的前提下，企业生产和销售才能正常运行，企业只有保障资金的流动性才能维持企业的政策运作。其次资金管理是防止资金舞弊的重要方式。

二、民营中小企业资金管理当中存在的问题

当前民营虽然在管理水平上得到一定的提升，但是在实际的资金管理当中还存在不少问题，主要体现在以下几个方面。

（一）出纳肖位职贵不健全

在民营中小企业管理当中出纳是资金管理的直接管理岗位，出纳管理水平的高低对企业资金管理水平具有重要影响。但是在民营中小企业管理当中，由于企业产权性质的影响，民营中小企业出纳都是企业亲戚，关系忠于制度，这直接体现在出纳岗位职位不健全。例如企业管理当中出纳权益不受会计监督，都是出纳说的算。

（二）资金管理流程不健全

在民营中小企业资金管理当中还存在资金管理流程不健全的问题，这主要表现在资金申请和使用过程当中过于随便。如经理在申请资金的使用上，没有有关审核和监督，导致其中资金使用不规范。

（三）借款和报销管理混乱

借款和报销管理是企业资金管理的重要组成部分，也是资金管理的关键环节。当前民营中小企业在借款和报销管理当中还存在不少问题，主要体现借款和报销管理混乱。在中小企业借款和报销当中，没有一个明确的审核的流程，这样一些人可能公款私用，对长时间的借款没有进行追回，最终导致坏账的产生。

三、加强民营中小企业资金管理的具体措施

（一）完善出纳肖位职贵，提高资金管理水平

在民营中小企业资金管理当中首先要做到的就是完善出纳岗位职责，提高资金管理水平。在民营中小企业管理当中出纳是资金管理的直接管理岗位，出纳管理水平的高低对企业资金管理水平具有重要影响。但是在民营中小企业管理当中，由于各种影响因素，民营中小企业会计人员都是企业内部管理人员的亲属或者朋友，出现了关系忠于制度的现象，直接原因归结于职位制度不健全。这主要表现在中小企业在管理当中出纳权益不受会计监督。在出纳岗位设置上最好不要利用内部的亲戚，选择专业素质过硬的人员担任出纳。在实际的资金管理当中建立不相容岗位，主要包括：资金支付的审批与执行；资金的保管、记录与盘点清查；资金的会计记录与审计监督。出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收人、支出、费用、债权债务账目的登记工作。

（二）完善资金管理流程

有效的资金管理流程是提高企业资金管理效率的关键，因此必须对企业每一步资金使用进行充分的管理。在民营中小企业资金管理当中还存在资金管理流程不健全的问题，这主要表现在资金申请和使用过程当中过于随便。如经理在申请资金的使用上，没有有关审核和监督，导致其中资金使用不规范。另外在采购的资金管理当中也没有一个科学有效的申购和采购流程，导致企业库存较多，严重影响到企业资金使用效率。在企业资金管理当中公司现金限额由财务部提出，总经理批准。财务部审核，总经理批准核定。

在民营中小企业资金管理的过程当中对不符合的流程要进行及时的处理，只有这样才能有效提高资金使用效率。对不符合规定的资金支付申请，审批人应拒绝批准，性质或金额重大的，还应及时报告相关部门。会计人员应当对批准后的资金支付申请进行复核，复核资金支付申请的批准范围、程序、权限是否有误，手续及相关证件是否齐全，金额计算是否准确，支付方式、支付单位是否妥当等。复核无误后，交由出纳人员等相关负责人员办理支付手续。（三）加强公司借款和报销管理，完善借款管理流程

在民营中小企业资金管理当中要加强公司借款和报销管理，完善借款管理流程。在实际管理当中必须从两方面展开。首先对于借款，实行备用金制度，对经常借款经常报销的职工核定一定限额的资金，借款人一次按限额借款，以后滚动使用。借款人开支后，持经审批后的票据到财务部报销，财务部按报销金额补足现金。实行备用金制度的职工一般要本人提出申请，部门经理签字，总经理或执行董事审批后到财务部办理借款手续。实行备用金管理的职工每月至少要到财务部报帐一次，否则全月按超期用款处理，具体罚息标准按公司制度严格办理。对于借款管理，要根据具体的事项区别对待。如职工因公出差或零星采购开支均可到财务管理中心办理借款事宜。

四、结束语

从以上的分析可以看出，资金管理是企业财务管理的重要组成部分，资金的高效运行对企业的发展具有重要的影响。在实际操作当中资金管理具有重要的作用，资金管理是保障企业政策运转的前提。在企业生产销售的过程当中资金管理是其中的重要组成部分，也是核心部分，只有才保证充足资金的前提下，企业生产和销售才能正常运行，企业只有保障资金的流动性才能维持企业的政策运作。加强资金管理可以有效的提高企业成本管理水平。资金是企业成本管理的重要指标之一，在企业资金管理当中保持多少资金、偿债能力控制在怎样的一个水平对企业成本都具有重要的影响。因此有效的资金管理对提高企业成本具有重要的帮助。民营中小企业当前民营中小企业在资金管理过程当中存在不少问题，这些问题表现在出纳岗位职责不健全、资金管理流程不完善、借款和报销管理混乱等。因此在实际管理当中要具体问题具体分析，要完善出纳岗位职责，提高资金管理水平；完善资金管理流程；加强公司借款和报销管理，完善借款管理流程，提高民营中小企业资金管理水平。

篇5：浅析企业资金管理

众所周知，企业经营管理的核心就是对企业资金的管理。目前，在我国现代企业的日常经营管理活动中，对资金管理的效率不高，还普遍存在资金浪费、信用管理缺失、拖欠货款、忽视现金折扣等多种资金管理问题本文就实践经验对当前企业资金管理过程中经常出现的问题进行说明并提出具体的改进措施。

1企业资金管理的内涵及其重要性

资金管理是在企业中对企业经营过程中的资金来源及其使用情况进行计划、监督、考核、控制的项目统称一般来说，在企业的资金管理过程中，主要从以下三个方面进行:企业流动资金管理、企业固定资金管理、企业专项资金管理。资金管理从传统意义上来说主要是对流入、流出的资金进行控制，保证企业的利润收入以及资金平衡在企业迅速发展过程中，现代企业越来越要求对资金的收入与支出进行合理的控制，并评估企业资金支出的风险，从而提高现代企业对资金的利用效率，提高对企业资金的最大限度的利用价值，这就是对企业资金管理的内涵与实质。

在现代的经营过程中，应用科学合理的资金管理能够有效地保障企业的快速发展，也是企业持续稳定健康发展的前提所以，现代企业必须重视资金管理的重要作用，不断提高现代企业在激励市场中的竞争力，不断提高企业的利润。并且有效的资金管理还能避免企业在经营过程中的资金困难。

2企业资金管理的现状及存在的主要问题

从目前来看，我国企业在资金管理过程中还存在缺乏资金管理意识、审批不严、监管不力、资金预算体系缺乏、资金利用率低、会计信息失真等一些问题主要表现在:

第一，由于企业的经营者往往只重视生产经营问题，忽视对企业资金的管理，没有意识到企业资金管理的重要性，所以很难扩展企业的融资渠道，影响了企业资金的增值。因此在企业的经营管理上，资金容易受到各种因素的影响，资金的收支状况不能与实际的经营相协调，这就导致了企业中资金管理的混乱。

第二，企业中资金管理审批不严、监管不力在企业的资金管理过程中，由于审批不严很容易造成对企业资金的挪用和套取，这些舞弊行为会严重影响企业的后续发展且不利于企业形成系统的资金管理制度。由于在资金管理上的监督不力，企业的一些不良资金行为不能得到很好的遏制，所以在企业的运营管理中加重了资金流转的困难，不能使企业的经营管理者准确掌握企业的资金流向和运行状况，所以不能有效地保障企业的营运效率。

第三，企业缺乏资金预算体系。在企业的资金管理过程中由于没有建立完整的预算体系，就不利于企业对其在资金收入、筹资等环节进行科学分析。一般企业在筹资的过程中由于渠道、时间等因素的限制不能对筹资规模进行控制，又缺乏科学完整的体系支撑，因此很难对企业所面临的市场以及投资环境中的不利影响及时做出反映，这就会导致企业筹资、投资过于盲目，导致企业资源的浪费。

第四，企业资金利用率低从以上几个方面的问题我们可以看出:一个企业的资金管理直接影响一个企业的资金运转状况以及资金运行的效率现代企业对于资金管理的要求就是要提高对资金的使用效率，目前，我国大多数企业在经营管理过程中都面临着库存量大、账款回收难等问题这些都不利于企业对资金周转的控制。因此企业管理的决策缺乏合理性，在较大的投资项目中会造成企业的负债等危险。

第五，会计信息失真我们知道，在企业的经营管理过程中，企业的会计信息是为了如实地反映企业的经营管理情况准确的会计信息才能提高企业管理者决策的准确度，才能促进现代企业逐步提高经济效益但是，由于目前企业不重视资金管理，所以企业的管理者往往盲目追求短时的经济效益，不重视对会计人员职业道德的要求，不能有效地杜绝企业会计舞弊等行为的发生所以失真的会计信息不利于企业的资金管理。

3提高企业资金管理的主要措施

综上所述，现代企业在资金管理过程中还存在着一些问题这些问题严重影响了企业资金管理的水平，也为企业资金管理带来很多的风险。由于企业资金是企业管理运行的核心，所以必须改善企业控制措施来合理、有效地降低企业的资金风险，克服营运中的困难。本文根据实践经验从以下几方面来说明如何提高企业的资金管理水平。

第一，优化企业自身的资本结构我们知道，企业在融资的过程中要充分考虑企业的资本构成，尤其要根据企业自身的行业特点对其的资本构成进行优化。在企业的融资过程中，负债资金有财务杠杆的效益，通过适度的负债反而能提高企业的收益但是如果资产负债过高就会使企业陷入重大的财务危机中所以企业的资产负债率要适度，要依据企业日常经营管理和业务的扩展来考虑，利用合理的资本机构，扩大企业的规模，不断满足企业的长远发展。

这就需要企业的经营管理者重视资金管理的重要性，注重通过科学的分析，准确地预测自身行业以及整个投资项目的收益状况，合理地比较企业投资的收益率和负债率之间的关系，从而发挥企业财务杠杆的作用，规避企业风险，促使企业的资本构成更加合理化。

第二，建立健全企业的资金管理体系，应用企业资金风险预测机制，不断提高企业的资金管理水平从企业资金的各个步骤一一提供、调拨以及周转、回收等过程中可以看出建立一整套完整、科学的资金风险体系以及监测指标体系的重要性有了完整的机制约束，就能按照企业资金安全系数、企业资金的使用状况以及可能遇到的债务风险进行评估，从而重点应对企业发生资金风险的重要项目及领域快速采取措施及时有效地跟踪和监控企业的资金流向以及资产的负债水平，从而为企业决策者发出准确的预警信息，减少企业资产风险。

第三，强化对企业会计的监督与考核，不断完善企业资金使用绩效的管理为了进一步提高企业的资金使用效率，在企业内部加强审计工作势在必行。只有通过内部审计才能清晰地发现企业在其资金管理上所存在的问题。同时，明确企业在今后一段时间内的资金管理方向保证企业的会计管理人员能够自觉地遵守资金管理的相关规定。另外，通过企业对资金管理的绩效考核，还能提高企业内部会计人员的工作积极性和工作效率通过将员工的年终绩效与企业的资金管理水平相挂钩，才能不断地提高企业资金的使用效率，提高企业经营者对企业资金的管理。

第四，加强对企业资金的集中管理。目前，大多数企业对资金管理的模式较为分散，很多部门都各自为政，每一部门都有一定的资金使用权限，因此不利于整个企业资本的管理所以，现代企业尤其是中小企业应该对资金管理采取集中模式，让所有的资金管理权和审批权都集中在企业的财务部门，并且由财务部门统一进行管理和分配。除此之外，企业还应该做好全面预算管理，强化企业资金预算的执行力，保证企业资金能够用到实处，加强企业财务部门对资金的掌控能力，防止企业资金在各部门之间的随意浪费。

第五，提高企业资金管理的信息化水平，强化对企业资金现金流的分析。企业要对企业内部的会计人员提出严格的要求，利用信息化工具对企业资金的出入，对企业经营、投资、筹资的各种活动进行高效的管理。因为企业的现金流贯穿于整个企业管理过程中，在企业管理的过程中要通过各种方式减少应收账款、存货等。围绕企业的现金管理，做出周期判断，提高企业对资金的管理水平。采用现代计算机应用技术，改变在此过程中传统的工作模式与方法，利用快捷的计算机应用技术提高企业的资金管理水平，进一步提高企业会计的工作效率有条件的企业可以采用ERP工作系统，把企业的日常资金流入、流出以及企业的销售、经营活动联系起来，简化企业的资金管理所以，利用先进的计算机应用计算能够统计企业所有分散的业务部门的情况，综合把握整个企业的资金运行情况，为企业的经营管理者提供详细、科学的决策，发挥企业资金管理的功能。

第六，引进专业化的人才。企业的资金管理对于企业的发展来说至关重要。因此，企业的资金管理人员必须具备较高的专业素质所以企业在招募人员时一定要引入财务专业知识应用能力较强的人员，提高整个企业财务管理人员的战略意识，避免企业出现各种资金管理困境。同时，还要对现有的财各人员进行培训和教育，加强指导、提高业务水平，不断增强企业资金管理的人才队伍建设。

4结语

综上，随着我国社会经济的不断发展，资金作为一个企业的运作核心，发挥着越来越重要的作用从全球性最大的次货危机的影响中，我们也看出资金对一个企业存亡的重要影响所以只有注重企业的资金管理才能更好地解决我国企业在发展过程中存在的一系列问题，才能强化对企业资金的管理，也才能提高企业资金管理的效率。

篇6：1Z101080资金时间价值及计算

1z101080资金时间价值及计算

●影响资金时间价值的因素：①资金的使用时间②资金数量的大小③资金投入和回收的特点④资金周转的速度。

●利息额是衡量资金时间价值的绝对尺度，利息常常看成资金的一种机会成本；利率是衡量资金时间价值的相对尺度。

●确定利率的因素：①利率的高低首先取决于社会利润率的高低，并随之变动；②在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况③借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率越高④通货膨胀对利息的破波动有直接影响⑤借出资本的期限长短。

●复利计算有间断复利和连续复利，实际工作中采用间断复利，常用的间断复利计算有一次支付情形和等额支付情形两种

●利息和利率在工程经济中的作用：①利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力②利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金③利息和利率是宏观管理的重要杠杆④利息和利率是企业经营发展的重要条件

●一次支付的终值计算：f=p( 1+i）n=p(f/p,i,n) 其中（1+i）n为一次支付终值系数，用(f/p,i,n)表示。

●一次支付的现值计算：p=f(1+i)-n=f(p/f,i,n) 其中 (1+i)-n为一次支付现值系数，用(p/f,i,n)表示。

●等额支付系列终值计算：f=a[（1+i）n-1]÷i =a（f/a，i,n）其中 [（1+i）n-1]÷i为等额支付系列终值系数或年金终值系数，用（f/a，i,n）表示。

●等额支付系列现值计算：p=a[（1+i）n-1]÷i（1+i）n =a（p/a，i,n）其中 [（1+i）n-1]÷i（1+i）n为等额支付系列现值系数或年金现值系数，用（p/a，i,n）表示。

●等额支付系列资金回收计算：a=p i（1+i）n÷[（1+i）n-1] =p（a/p，i,n）其中i（1+i）n÷[（1+i）n-1] 为等额支付系列资金回收系数，用（a/p，i,n）表示。

●等额支付系列偿债基金计算：a=f i÷[（1+i）n-1]=f（a/f，i,n）其中i÷[（1+i）n-1] 为等额支付系列偿债基金系数，用（a/f，i,n）表示。

●工程经济分析时要注意：①正确选取折现率②要注意现金流量的分布情况

●影响资金等值的因素有：①金额的多少②资金发生的时间③利率（或折现率）的大小。其中，利率是关键因素，一般等值计算要以同一利率为依据。

●当计息周期小于（或等于）资金收付周期时，一次支付情形的等值计算方法有两种：①按收付周期实际利率计算②按计息周期利率计算。即f=p（f/p，r÷m,mn）或p=f（p/f，r÷m,mn）

ξ1z101090设备磨损与设备更新

●设备磨损分为有形磨损（或物理磨损）和无形磨损（或精神磨损、经济磨损）两类，四种形式。

●设备使用过程中，外力作用下产生的磨损为第一种有形磨损。在闲置过程中受自然力的作用产生的磨损为第二种有形磨损。设备的有形磨损导致设备的性能、精度降低，是设备的运行费用和维修费用增加，效率低下，反映了设备使用价值降低。

●设备的技术结构和性能并没有变化，由于技术进步，社会劳动生产率提高，同类设备的再生产价值降低，知识原设备相对贬值，这种磨损称为第一种无形磨损。由于科学技术进步，不断创新出性能更完善、效率更高的设备，使原有设备相对陈旧落后，其经济效益相对降低而发生贬值，这种磨损成为第二种无形磨损。

●设备的综合磨损是指同时存在有形磨损和无形磨损的损坏和贬值的综合情况。

●设备有形磨损的局部补偿是修理，无形磨损的局部补偿是现代化改装，有形磨损和无形磨损的完全补偿是更新。

●设备更新的原则①不考虑沉没成本②不要简单地按照新、就设备方案的直接现金流量进行比较，而应同时对原设备目前的价值（或净残值）应考虑买卖双方及机会成本的均衡③逐年滚动比较。

篇7：财务管理提升企业价值相关信息

财务管理提升企业价值相关信息

从现代企业的本质来看，企业本身就是解决委托代理，通过股东大会等一系列程序完成，这种委托代理关系只要存在就会发生矛盾：股东追求股东价值最大化，经营者追求经营者价值最大化。如果这个矛盾得不到解决，就会产生企业腐败。股东把钱投到企业之后，就变成了一个不知道企业情况的人，而经营者非常熟悉企业状况，企业赚了钱是股东的，亏了本也是股东的，经营者承担的损失很小，股东变成弱势群体。国有企业能不能经营好不是产权问题，核心问题是缺少激励和约束机制。

当所有权和经营权合二为一的时候，就是非常好的激励和约束机制。但是企业稍微大一点，就会产生所有权和经营权分离。国有企业的毛病不仅仅是国有企业独有，民营企业和外资企业也存在，只要存在所有权和经营权分离就必然产生这个矛盾，这也叫大企业病，这就需要设计一个激励和约束机制，加大某些行为的成本。

很多企业缺乏激励和约束机制，这违反了管理的最基本原则。至于怎么建立激励和约束机制，逻辑和完成模式很简单，清楚企业给了多少资源，资源的产出有多大，就可以确定该怎么给予奖励。这一过程的完成都是财务管理的责任，企业的追求和企业价值都是财务配合完成的。企业追求价值最大化的时候，财务管理就是追求财务最大化;当企业追求利益相关者价值最大化的时候，财务同样要追求利益相关者价值最大化。企业就是要赚钱，并控制分析所谓的可持续发展，表现为不断地赚钱。

财务管理和市场战略、市场政策又有什么关系?我以自己的亲身经历来说明。华润到安徽并购安徽啤酒的时候，后者占合肥市场60%的份额，华润则只有20%，安徽啤酒的高层就提出宁可让利不让市场。我作为华润的顾问向他们传达了一个概念，那就是市场只有强者没有迟到者。另外一个案例是我们前两天公布的一个由中国企业联合会评出的管理咨询精品案例，这家公司一个简单的机构设计行为，得了5000万的退税。

总结一下，财务提升企业价值主要体现在三大方面:

一、创造企业价值的活动，包括税收筹划、集中化管理(尤其是资金)、盈余管理、融资管理、投资并购、成本控制等;

二、支持企业价值的活动，包括全面预算管理、财务流程再造、运营资本管理、利润管理、绩效管理、薪酬管理、风险管理等;

三、保持企业价值的活动，包括财务管理系统建设、会计管理、会计信息管理、会计制度与组织管理等，

开展财务管理提升企业价值活动

财务虽然不能代替生产经营，但能提升企业价值。这需要明确财务管理的地位，建立以“财务管理(非财务部门)”为核心的企业管理模式。还要加快财务管理工作的转型，促使财务管理从核算型和收益管理型向风险控制型转变，做到能够分析企业内外风险，制定风险控制预案，主导生产经营活动，实施价值链管理，支持领导决策。

企业要追求利益相关者最大化收益，就要满足债权人、出资人、经营高管人员和经营员工的利益，满足客户供应商利益……平衡利益矛盾从两方面入手:第一、立足于法律;第二、本身利益的均衡安排。

从这个角度去理解财务管理提升企业价值的行为，得出这样的结论:财务管理创造企业价值，资金的集中管理、营运管理、融资管理、成本购置都是创造企业价值，有关财务的这些活动加起来叫提升企业财务管理的活动。

开展财务管理提升企业价值活动应包括以下方面:成本管理、税收筹划，全面预算管理、绩效薪酬管理，融资、投资、利润管理，共享服务、集中管理、财务流程再造，财务战略管理、企业风险管理……

创造价值的活动也可以套用木桶理论，木桶板的高低决定创造价值的高低，最短的板决定了你的价值;保持企业价值的活动，则像水桶的底一样，没有它就没办法成功，企业成立首先就需要财务做运行的基本保证。支持企业价值的活动相当于木桶上的一个箍，有了箍水不会流失，而且增加了它的安全性，这就是财务管理提升企业价值。

提供个性化财务管理培训

在财务管理培训业中，重要的问题是财务怎么参与管理，让财务在财务管理过程当中去创造企业的价值。我有这样几个认识: