小编在这里给大家带来浅谈收费企业现金流量表的分析，本文共7篇，希望大家喜欢!
篇1：浅谈收费企业现金流量表的分析
我所在的企业隶属于国有大型企业，是从事本地区部分自管房屋的供热及维修服务的二级公司，公司主营业务收入为取暖费收入及租金维修费收入，服务于居民及非居民的供热面积91.3万平米，维修面积54.35万平米，公司主营业务成本为供热用煤、为供热消耗的水电费及房屋维修材料等。虽然做为一般纳税人，公司享受供热企业减免增值税的优惠政策，但一直以来，困扰公司艰难前行的还是低廉的收费标准与不断上涨的水电费、煤价及材料等成本之间的矛盾，而我做为编制财务报表的负责人来说，更是无时无刻不在亲眼目睹这一现象的存在，现金流是每个企业生存的血脉，对于收费企业来说更是如此。
编制会计月报、季报及年报是我的主要工作，而对报表尤其是三张主表的分析以及将结论反馈公司管理层以便其做出适时的战略调整更是我肩负的重任。企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成，而对于我们收费企业，现金流最主要的构成就是收取的各项费用，收费率是分析现金流量的.重要指标。相对于主营业务，我们收费企业的投资和筹资活动很少涉及。
下面我就从现金流量表的编制原理出发，结合本公司近两年的经营状况，通过对现金流量表中经营活动产生的现金流量的分析，揭露企业存在的问题以及需改进的缺陷。
一、经营活动产生的现金流量分析
l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购买商品、接受劳务支付的现金相对比。的主营业务现金流入为2892.46万元，购买材料、水电费及支付劳务的现金流出为2283.37万元，比值为1.27，说明每流出1元主营业务成本，能换回1.27元的主营业务收入，现金净流量为609.09万元，该指标为正值且逐年稳步递增，则说明企业主营业务的发展状况良好。
2、将销售商品、提供劳务收到的现金流入与经营活动流入的现金流入总额相比较。20主营业务现金流量为2892.46万元，经营收入总额为3551.59万元，比重为 81.44% ，该指标比重为80.41%，可以看出，该项指标比重越大，公司主营业务就越突出。
3、将本期主营业务活动现金流入、流出及净流量与上期比较，也叫趋势分析。年主营业务现金流入为2892.46万元，同比增长7%，购买材料、水电费及支付劳务的现金流出为2283.37万元，同比下降11%，主营业务的现金净流量为609.09万元，同比增长331.43%。公司2012年收费额的增长及相关成本的降低，使现金净流量得到快速增长，且增长率越高，说明企业管理能力越好。
通过以上三项指标的对比分析可以看出，要提高收费企业的经营能力，增加企业现金净流量是关键，而达到这一目标首先要提高三项费用的收费率，其次是降低收费相关成本，以我公司为例，2012年的收费额比20有所提高，而收费相关成本有大幅降低，从而使现金净流量显著提高。但是收费额的提高并不代表收费率的提高，收费相关成本的降低也存在诸多因素，这就要将现金流量表的补充资料部分与资产负债表及损益表再进行对比分析，得出更加客观的结论，接下来本人就对这个问题进行阐述。
二、现金流量表与损益表比较分析
利润被看成是评价企业经营业绩及盈利能力的重要指标，但却存在一定的缺陷。最重要的缺陷就是收入费用的确认与计量是以权责发生制为基础。对于我们公司供暖收费这一主营业务来说，更是广泛地运用取暖费收入与相关成本费用配比的原则，我们的供暖期为每年11月至次年3月，在这5个月的供暖期内，公司要消耗煤、水电及人力等成本费用，而取暖费的收费期则贯穿全年，供暖用煤也因为时间和价格的差异是在非供暖期购进，这就造成了实际收入跨年的确认等因素带来的与损益表的偏差，如能结合现金流量表所提供的现金流量信息，特别是主营业务现金净流量的信息进行分析，则较为客观全面。利润和现金净流量是两个从不同角度反映企业业绩的指标，具体分析时，可将现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行对比，以评价企业利润的质量。
1、经营活动现金净流量与净利润比较，能在一定程度上反映企业利润的质量。公司2012年主营业务现金净流量为609.09万元，而经营活动现金净流量却只有177.18万元，其差额431.91万元为非主营业务现金净流出量，期中包括人工总成本、营业税金及与经营活动有关的其他收支净额，而在损益表中公司当年利润为-588.17万元，与经营活动现金净流量177.18万元相比，差额为765.35万元，这765.35万元应该包括当年固定资产折旧、待摊费用等非付现成本500多万以及现金支付的前期债务等因素，这组数据表明，虽然我们收费企业的主营业务现金净流量数额较大，但企业的性质和经营模式决定我公司不是一个创效益的生产经营单位，而是保障民生的公用事业单位。每年政策性亏损达数百万元，靠主营业务收入无法弥补公司正常经营发生的成本费用支出。另一方面，公司2012年经营活动现金流入量与流出量之比仅为1.05，这也说明企业在不增加负债的情况下才只能维持营经活动，盈利能力微乎其微。
2、将损益表中主营业务收入与现金流量表中的销售商品、提供劳务收到的现金比较，可以计算出当年主营业务确认的收入与实际收到的现金之间的偏离指数，两者之比应该近似1，大于或小于都说明当年有未确认或多确认的收入。公司2012年主营业务收入为3103.27万元，销售商品、提供劳务收到的现金（三费收入）为2892.46万元，比值为1.07，多确认收入210.81万元，这部分多确认的收入是由于供暖企业特殊的经营性质造成的，我们每年4月份开始收取当年的取暖费，直至次年3月末，供暖期为每年11月至次年3月末，一方面，我们只有在供暖期开始时才能对预收的取暖费确认收入，同时结转供暖用煤成本（配比原则），直至次年3月末，将预收款全部确认收入，这就使跨年度的经营行为与会计计算年度产生了差异，使一部分现金当年不能确认收入；另一方面，由于税法的规定，我们必须将非供暖期收取的取暖费按月计算增值税并上缴，也会使一部分本应次年确认的预收现金提前确认收入。这个指标应该是收费企业特有的，该指标最好是做趋势分析，只要连续几个会计年度的比值接近，就说明企业是否做到了会计制度与税法的执行情况的连贯性和一致性。
三、现金流量表与资产负债表比较分析
资产负债表是反映企业期末资产和负债及权益状况的报表，运用现金流量表的有关指标与资产负债表有关指标比较，可以更为客观地评价企业的偿债能力、盈利能力及支付能力。
对于收费企业，可以利用经营活动现金净流量与流动负债之比来分析企业的偿债能力，作为流动比率等指标的补充。
我公司2012年资产负债表数据中的流动比率为63.67%，偿债能力较弱，而这个指标中的流动资产包括次年才能消耗的供暖用煤的存货以及流动负债中次年才能确认收入的预收的取暖费收入，因此该指标不能客观准确地反映供暖收费企业的偿债能力，而2012年现金流量表数据中的经营活动现金净流量与资产负债表中流动负债的比率仅为15.32%，这个指标则更能体现供暖收费企业的非常薄弱的偿债能力。
通过以上对现金流量表的表内分析及与其他主表的表间分析，可以反映收费企业的经营特殊性，客观公正地剖析利润（亏损）构成情况，虽然公司主营业务经营能力非常突出，但也只能在保本的状态下维持经营，只有努力提高三费收费率，降低或维持三费成本，才有可能增加现金净流量，在非付现成本保持不变的情况下，努力降低其他与经营活动有关的现金流出，才能尽可能减少亏损，最终实现盈利。
篇2：如何分析现金流量表
随着东北热电中期报告的亮相，上市公司中期信息披露的帷幕已徐徐拉开，大家的关注视线也落到了中报上。由于中报新准则的实施，从现已公布中期报告的若干家公司的披露情况来看，今年中报不仅在篇幅上明显长于往年，且大多披露了完整的财务报表，即包括了现金流量表。过去，关于如何解读现金流量表及其作用，我们已有专门的介绍，但毕竟关于现金流量的概念大家还是相对陌生，不少读者对如何具体分析现金流量表所表达的信息问题仍感困惑，希望我们在这个栏目中请有关财务专家谈一谈。本次我们邀请了中国注册会计师胡永贵先生和长年在大型企业从事财务工作的刘和生先生与大家切磋。当然，他们各有侧重。
这里有必要提一下，目前的企业在经营中常遇到应收帐款过大的问题，导致现金周转出现困难。上市公司中有相当一部分也同样存在大量应收帐款不能及时到位的情况，而这一点通过现金流量表对资金流出和流入的界定，可以一目了然地观察到，公司想藉此做出虚假利润瞒天过海是很难的。投资者在仔细阅读各公司的现金流入流出及其原因说明时可以充分认识到新准则带给大家的这一新感觉，从而对所投资的公司产生更多的信赖或进一步的了解。现金充足的企业，其支付股利和偿还债务的能力也会相应更强，发展的前途也更为广阔。另外，以往一些公司将投资收益作为调节总利润的阀门的现象也将得到遏制。因为这种做法在财务状况变动表中不易反映，而通过现金流量表，则可清楚地了解到其投资活动的现金投入与收益状况，得出其产出效果。专家还揭示，筹资活动所产生的现金流量中，当上市公司现金流入大于流出时，盲目投资、重复建设，其后果是资金闲置；而当现金流入小于现金流出时将会导致建设项目、生产经营无法正常运转。总之，由于现金流量表的揭示，投资者完全可以相信，我们的会计制度已经向国际惯例更加靠拢。随着新会计制度相关细则的逐一出台及对会计师行业的严格规范，投资者仅仅依据上市公司披露的公司信息，已能比较完整和准确地把握公司的运行脉搏，从而对自己的投资判断更具信心。因此，提醒投资者，即使匆匆浏览，也别忘了在关注各公司的每股收益和净资产收益率之外，再多看一眼其现金流量数据。 樱子（证券时报版权所有）
正确认识现金流量表
用现金流量表替代财务状况变动表，在提高财务报表信息的相关性、可比性及可解释性上，更能体现财务报告的目的。
（一）现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因。如企业当期从银行借入1000万元，偿还银行利息6万元，在现金流量表的筹资活动产生的现金流量中分别反映借款1000万元，支付利息6万元。这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。
（二）现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力。通常情况下，报表阅读者比较关注企业的获利情况，并且往往以获利润的多少作为衡量标准，
企业获利多少在一定程度上表明了企业具有一定的'现金支付能力。但是，企业一定期间内获得的利润并不代表企业真正具有偿债或支付能力。在某些情况下，虽然企业利润表上反映的经营业绩很可观，但财务困难，不能偿还到期债务；还有些企业虽然利润表上反映的经营成果并不可观，但却有足够的偿付能力。产生这种情况有诸多原因，其中会计核算采用的权责发生制、配比原则等所含的估计因素也是其主要原因之一。现金流量表完全以现金的收支为基础，消除了由于会计核算采用的估计等所产生的获利能力和支付能力。通过现金流量表能够了解企业现金流入的构成，分析企业偿债和支付股利的能力，增强投资者的投资信心和债权人收回债权的信心。
（三）现金流量表能够分析企业未来获取现金的能力。现金流量表中的经营活动产生的现金流量，代表企业运用其经济资源创造现金流量的能力，便于分析一定期间内产生的净利润与经营活动产生现金流量的差异；投资活动产生的现金流量，代表企业运用资金产生现金流量的能力；筹资活动产生的现金流量，代表企业筹资获得现金的能力。通过现金流量表及其他财务信息，可以分析企业未来获取或支付现金的能力。如，企业通过银行借款筹得资金，从本期现金流量表中反映为现金流入，但却意味着未来偿还借款时要流出现金。又如，本期应收未收的款项，在本期现金流量表中虽然没有反映为现金的流入，但意味着未来将会有现金流入。
（四）现金流量表能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。资产负债表能够提供企业一定日期财务状况的情况，它所提供的是静态的财务信息，并不能反映财务状况变动的原因，也不能表明这些资产、负债给企业带来多少现金，又用去多少现金；利润表虽然反映企业一定期间的经营成果，提供动态的财务信息，但利润表只能反映利润的构成，也不能反映经营活动、投资和筹资活动给企业带来多少现金，又支付多少现金，而且利润表不能反映投资和筹资活动的全部事项。现金流量表提供一定时期现金流入和流出的动态财务信息，表明企业在报告期内由经营活动、投资和筹资活动获得现金，企业获得的这些现金是如何运用的，对能够说明资产、负债、净资产的变动的原因，对资产负债表和利润表起到初充说明的作用，现金流量表是连续资产负债表和利润表的桥梁。
（五）现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。现金流量表除了反映企业与现金有关的投资和筹资活动外，还通过附注方式提供不涉及现金的投资和筹资活动方面的信息，使会计报表使用者能够全面了解和分析企业的投资和筹资活动。值得注意的是，虽然通过对现金流量表的分析能够给广大报表使用者提供大量有关企业财务方面尤其是关于企业现金流动方面的信息，但这并不意味着对现金流量表进行分析就能够替代其他会计报表的分析，现金流量表分析只是企业财务分析的一个方面。而且，同任何分析一样，现金流量表分析也有其局限性，这主要表现为：
（1）报表信息的有效性。报表中所反映的数据，是企业过去会计事项影响的结果，根据这些历史数据计算得到的各种分析结果，对于预测企业未来的现金流动，只有参考价值，并非完全有效；
（2）报表信息的可比性。可比性一般是指不同企业，尤其是同一行业的不同企业之间，应使用相类似的会计程序和方法，将不同企业的现金流量表编制建立在相同的会计程序和方法上，便于报表使用者比较分析一企业在不同时期，以及企业和企业之间的偿债能力和现金流动状况的强弱和优劣。对于同一个企业来说，虽然一致性会计原则的运用使其有可能进行不同期间的比较，但如果企业的会
篇3：如何分析现金流量表
计环境和基本交易的性质发生变动，则同一个企业不同时期财务信息的可比性便大大减弱。对于不同企业来说，它们之间可比性比单一企业更难达到。由于不同企业使用不同的会计处理方法，例如，存货的计价、折旧的摊提、收入的确认以及支出资本化与费用的处理等，为运用各种分析方法对各个企业的现金状况进行比较带来了一定的困难；
（3）报表信息的可靠性。可靠性是指提供的财务信息，应做到不偏不倚，以客观的事实为依据，而不受主观意志的左右，力求财务信息准确可靠。事实上，编制现金流量表所采用的各种资料的可靠性往往受到多方面的影响，使得报表分析同样显得不够可靠。
因此，投资者决不能完全依赖于报表分析的结果，而应和其他有关方面的资料相结合进行综合评价。这主要表现在：
第一，全面、完整、充分地掌握信息，不仅要充分理解报表上的信息，还要重视企业重大会计事项的揭示以及注册会计师的审计报告，另外还要考虑国家宏观政策、国际国内政治气候、所处行业的变化情况等方面的影响；不仅要分析现金流量表，还要将资产负债表、利润表等各种报表有机地结合起来，这样才能全面而深刻地揭示企业的偿债能力、盈利能力、管理业绩和经营活动中存在的成绩和问题；
第二，特定分析与全面评价相结合。投资者应在全面评价的基础上，选择特定项目进行重点分析，如反映企业偿债能力的现金比率（经营活动中净现金流量/流动负债）等，并将全面分析结论和重点分析的结论相互照应，以保证分析结果的有效。
篇4：投资者如何分析现金流量表
一、总体分析现金流量结构，认定企业生命周期所在阶段
现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，则意味着不同的财务状况，一般情况下：
1.当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，表明该企业处于产品初创期。在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。
2.当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，可以判断企业处于高速发展期。这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。
3.当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，表明企业进入产品成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。
4.当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。
二、分析现金盈利能力，把握获利趋势
1.经营现金流量净利率。以现金流量表补充资料中的“净利润”与“经营活动产生的现金净增加额”相比，反映被投资单位年度内每1元经营活动现金净流量将带来多少净利润，来衡量经营活动的现金净流量的获利能力。
2.经营现金流出净利率。以“净利润”与“经营活动现金流出总额”相比，反映被投资单位的经营活动的现金投入产出率高低。
3.现金流量净利率。以“净利润”与“现金及现金等价物净增加额”相比，反映被投资单位每实现1元现金净流量总额所获得的净利润额。
三、分析现金偿付能力，权衡债务隐患
1.现金比率，
指“现金及现金等价物期末余额”与“流动负债”的比率。它是所有偿付能力指标(如资产负债率、流动比率、速动比率、现金比率等)中最直接、最现实的指标，它能准确真实地反映出被投资单位流动负债对现金及现金等价物的担保程度。
2.经营现金流量负债率。指“经营活动产生的现金净流量”与“负债总额”的比率，反映被投资单位在一定期间，每1元负债由多少经营现金净流量所补充。
3.到期债务偿付率。指“经营活动产生的现金净流量”与“期末到期应付的长短期借款本息”的比率，用以衡量被投资单位用经营活动现金流入净额支付到期债务本息的能力。
四、分析销售现金流量率，展望发展潜力
用“经营活动产生的现金净流量”除以“当期主营业务收入净额”，反映被投资单位在会计期间每实现1元营业收入能获得多少现金净流量。该指标若大于销售净利率，则表明被投资单位有良好的发展前景。
五、分析现金流量变动，预测各种风险
从现金及现金等价物净增加额的增减趋势，可以分析被投资单位未来短时间内潜藏的风险因素。
当现金及现金等价物净增加额为正数时有以下几种可能性：①经营活动现金流入绝对大于现金流出，并有较大额度积累，完全可以对外投资或归还到期债务，这时被投资单位财务状况良好，投资风险较小。②经营活动正常，对外投资得到高额回报，暂时不需要外部资金，为减少资金占用，归还银行借款，偿付债券本息，这也表明被投资单位有足够的经营能力和获利能力，是对其投资的最佳时机。③经营持续稳定，投资项目成效明显但未到投资回收高峰，企业信誉良好，外部资金亦不时流入，证明被投资单位风平浪静、成熟而平稳地持续经营，没什么大的投资风险。④经营每况愈下，不得不尽力收回对外投资，同时大额度筹集维持生产所需的资金，说明被投资单位将面临必然的财务风险。
当现金及现金等价物净增加额为负数时可能是：①经营正常、投资和筹资亦无大的起伏波动，企业仅靠期初现金余额维持财务活动，即出现经营活动、投资活动和筹资活动现金流量都为负数，这时需要详细分析被投资单位现金流入和现金流出的具体内容。②现金净流量总额出现负增长，现金流量内部结构呈现的升降规律与前述分析生命周期相同，可比照预测被投资单位的风险程度。
篇5：现金流量表分析技巧
一、现金流量表的总体特征分析
现金流量表将现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三大部分，基本上概括了企业发生的所有业务活动。
这三个部分相互关联又具有各自的特点，分析时既要关注单个现金流的表象及反映出的单个问题，又要重视个体与个体的相关性及个体对总体的影响。
1.三项活动现金流量均为正，表明企业经营效益、财务状况良好，融资能力较强，企业在运营中产生的现金流入大于流出。
但要注意的是，如果净现金流入过大，可能是由资金闲置引起的，将影响企业资金获利能力的发挥。
2.这种情况说明企业有良好的经营和投资收益，并且利用这两项活动创造的现金净流入可随时支付到期债务。
但如果三项净流量之和小于零，表明企业当期偿债金额较大，需改变负债结构、平衡偿债期间。
3.出现这种情况，分析时应注意投资活动现金净流量的净流出绝对值是否过大，如果不大，以前期间该项现金流量也是正负相间，表明企业处于正常的经营发展期;
如果较大，经营活动和筹资活动的现金净流入不足以抵补投资活动现金净流出，即总现金净流量为负值，说明企业正在大幅扩张，资金缺口较大，极易造成资金紧张，加重财务风险。
4.这种情况下，如果最终的总现金净流量为正值，表明企业经营收益质量较高，获取的净现金流入不仅可以增加企业的投资，还可以偿还部分债务。
5.这种情况下，企业经营效益可能出现下降，此时，投资活动创造的收益对企业做出的贡献已经大于经营收益。
6.企业出现的这种情况，较上述其他情况可能要面临更大的财务困难。
如果总现金流量为正值，说明企业只能靠筹资来暂时维持经营活动和投资活动对资金的需求，但这种方法并不能持久。
如果总现金流量为负值，说明企业财务已经陷入困境，财务风险进一步加大。
7.这种情况说明企业已不能通过正常的生产经营活动创造收益来偿还到期债务，只有靠投资获取的收益或变现资产偿债及支持经营活动，外部筹资环境已经恶化。
8.这种情况是投资者和经营者最不愿意看到的，三种活动的现金净流量均小于零，表明企业已经入不敷出，各种业务活动难以为继，财务危机四伏。
二、现金流量表的趋势分析
笔者提出的现金流量表趋势分析法是根据连续几期现金流量表中的经营活动、投资活动和筹资活动现金流量特征，比较、分析、确定各项现金流量的变化趋势和变化规律，并对未来的总体发展作出预测的一种报表分析方法。
分析时可选用数年的现金流量表作为资料，一般选取3至5年的现金流量表较为恰当。
结合企业的生命周期进行现金流量表的趋势分析，也能给报表使用者提供有价值的信息。
企业的生命周期大致可分为建设及开发期、发展期、成熟期、衰退期这四个阶段，企业的现金流量在不同的生命周期所表现出的特征各不相同。
根据不同周期现金流量表的比较可清楚地观察到现金流量的变化及规律，预测企业未来发展趋势。
(一)建设及开发期。
在此阶段企业的主要任务是长期资产的投入以及产品的开发，资金的需求全部来源于筹资活动流入的现金。
(二)发展期。
企业处于发展期的产品已经定型，质量稳定可靠，已被市场接受，企业内部管理已走向规范化，各项资源得到有效运用，生产情况相对稳定，产品市场份额和产销量逐年增加，经营业绩连连看好。
(三)成熟期。
企业所处成熟期的现金流量特征比较明显，一般在分析时从多期现金流量表中不难看出，企业经营活动、投资活动的现金净流量均为正，筹资活动现金净流量则为负。
(四)衰退期。
通过1至2年的短期现金流量分析，并不能断定企业处于生命的衰退期，一般需要多年的现金流量研判才能定论。
1.流入结构分析
由于经营、投资和筹资活动均能带来现金流入，因此，就应着重分析流入结构。
在公司经营活动流入中，主要业务销售收入带来的流入占86.6%，增值税占12.39%，由此反映出该公司经营属于正常;
投资活动的流入中，股利流入为0，投资收回和处置固定资产带来的现金流入占到100%，说明公司投资带来的现金流入全部是回收投资而非获利;
筹资活动中借款流入占筹资流入的52.18%，为主要来源;
吸收权益资金流入占47.74%，为次要来源。
2.流出结构分析
该公司的总流出中经营活动流出占24.18%，投资活动占28.64%，筹资活动占47.18%。
由于公司未对股东进行现金分配，故公司现金流出中偿还债务占很大比重，使负债大量减少。
经营活动流出中，购买商品和劳务占54.38%;
支付给职工的以及为职工支付的现金占10.81%，税费占3.6%，负担较轻，支付的其他与经营活动有关的现金为29.80%，比重较大。
投资活动流出中权益性投资所支付的现金占60.74%，而购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金占39.26%。
筹资流出中偿还本金占47.51%,其他为筹资费和利息支出。
从以上分析可以看出，该企业的投资活动的现金流出较大，在投资活动的现金流出中，权益性投资又占最大比例，说明该企业的股权扩张较快。
3.流入流出比例分析
从M公司的现金流量表可以看出：
经营活动中：现金流入量4269.89万元
现金流出量3234.90万元
该公司经营活动现金流入流出比为1.32，表明1元的现金流出可换回1.32元现金流入。
此值当然越大越好。
投资活动中：现金流入量2085.00万元
篇6：现金流量表
现金流量表
一、现金流量表最后一列“现金及现金等价物的净增加额”
现金流量表最后一列“现金及现金等价物的净增加额”=货币资金的期末余额－货币资金的期初余额，期初现金及现金等价物余额为资产负债表货币资金期初余额，期末现金及现金等价物余额为资产负债表货币资金期末余额。
二、经营活动产生的现金流量
1、销售商品、提供劳务收到的现金＝利润表中主营业务收入×（1＋17%）＋利润表中其他业务收入＋（应收票据期初余额－应收票据期末余额）＋（应收账款期初余额－应收账款期末余额）＋（预收账款期末余额－预收账款期初余额）－计提的应收账款坏账准备期末余额
2、收到的税费返还＝（应收补贴款期初余额－应收补贴款期末余额）＋补贴收入＋所得税本期贷方发生额累计数
3．收到的其他与经营活动有关的现金＝营业外收入相关明细本期贷方发生额＋其他业务收入相关明细本期贷方发生额＋其他应收款相关明细本期贷方发生额＋其他应付款相关明细本期贷方发生额＋银行存款利息收入
4．购买商品、接受劳务支付的现金＝〔利润表中主营业务成本＋（存货期末余额－存货期初余额）〕×（1＋17%）＋其他业务支出（剔除税金）＋（应付票据期初余额－应付票据期末余额）＋（应付账款期初余额－应付账款期末余额）＋（预付账款期末余额－预付账款期初余额）
5．支付给职工以及为职工支付的现金＝“应付工资”科目本期借方发生额累计数＋“应付福利费”科目本期借方发生额累计数＋管理费用中“养老保险金”、“待业保险金”、“住房公积金”、“医疗保险金”＋成本及制造费用明细表中的“劳动保护费”
6．支付的各项税费＝“应交税金”各明细账户本期借方发生额累计数＋“其他应交款”各明细账户借方数＋“管理费用”中“税金”本期借方发生额累计数＋“其他业务支出”中有关税金项目 即：实际缴纳的各种税金和附加税，不包括进项税。
7．支付的其他与经营活动有关的现金＝营业外支出（剔除固定资产处置损失）＋管理费用(剔除工资、福利费、劳动保险金、待业保险金、住房公积金、养老保险、医疗保险、折旧、坏账准备或坏账损失、列入的各项税金等)＋营业费用、成本及制造费用(剔除工资、福利费、劳动保险金、待业保险金、住房公积金、养老保险、医疗保险等)＋其他应收款本期借方发生额＋其他应付款本期借方发生额＋银行手续费、汇率变动对现金的影响＝汇兑损益。
三、投资活动产生的现金流量
1．收回投资所收到的现金＝（短期投资期初数－短期投资期末数）＋（长期股权投资期初数－长期股权投资期末数）＋（长期债权投资期初数－长期债权投资期末数）该公式中，如期初数小于期末数，则在投资所支付的现金项目中核算。
2．取得投资收益所收到的现金＝利润表投资收益－（应收利息期末数－应收利息期初数）－（应收股利期末数－应收股利期初数）
3．处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额＝“固定资产清理”的贷方余额＋（无形资产期末数－无形资产期初数）＋（其他长期资产期末数－其他长期资产期初数）
4．收到的其他与投资活动有关的现金如收回融资租赁设备本金等。
5．购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金＝（在建工程期末数－在建工程期初数）（剔除利息）＋（固定资产期末数－固定资产期初数）＋（无形资产期末数－无形资产期初数）＋（其他长期资产期末数－其他长期资产期初数）上述公式中，如期末数小于期初数，则在处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额项目中核算。
6．投资所支付的.现金＝（短期投资期末数－短期投资期初数）＋（长期股权投资期末数－长期股权投资期初数）（剔除投资收益或损失）＋（长期债权投资期末数－长期债权投资期初数）（剔除投资收益或损失）该公式中，如期末数小于期初数，则在收回投资所收到的现金项目中核算。
7．支付的其他与投资活动有关的现金如投资未按期到位罚款。
四、筹资活动产生的现金流量
1．吸收投资所收到的现金＝（实收资本或股本期末数－实收资本或股本期初数）＋（应付债券期末数－应付债券期初数）
2．借款收到的现金＝（短期借款期末数－短期借款期初数）＋（长期借款期末数－长期借款期初数）
3．收到的其他与筹资活动有关的现金如投资人未按期缴纳股权的罚款现金收入等。
4．偿还债务所支付的现金＝（短期借款期初数－短期借款期末数）＋（长期借款期初数－长期借款期末数）（剔除利息）＋（应付债券期初数－应付债券期末数）（剔除利息）
5．分配股利、利润或偿付利息所支付的现金＝应付股利借方发生额＋利息支出＋长期借款利息＋在建工程利息＋应付债券利息－预提费用中“计提利息”贷方余额－票据贴现利息支出
6．支付的其他与筹资活动有关的现金如发生筹资费用所支付的现金、融资租赁所支付的现金、减少注册资本所支付的现金（收购本公司股票，退还联营单位的联营投资等）、企业以分期付款方式购建固定资产，除首期付款支付的现金以外的其他各期所支付的现金等。
五、现金流量表经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量净额=现金流量表最后一列现金及现金等价物的净增加额
篇7：现金流量表的财务分析
现金流量表是我国会计制度与国际接轨改革过程中,要求企业编制和提供的一张报表，它以现金为编制基础,反映企业一定期间内经营活动、投资活动和筹资活动所引起的现金流入和流出,表明企业的获利能力。与以营运资金为基础编制的财务状况变动表相比,现金流量表更能反映企业的偿付能力。同时,现金流量表对于报表使用者正确分析企业的财务状况和经营成果也更加容易和直观。具体来说,现金流量表的分析可以从以下几个方面进行:
一、流入、流出原因的分析
现金流量表将现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量,并按现金的流入、流出项目分别反映,有利于报表使用者对其流动原因进行分析。例如某企业当期 销售商品收回现金1000万元,从银行借款200万元,当期支付原材料500万元,支付购建的固定资产300万元,支付股利100万元,上述各项经济业务在现金流量表中分别反映为:经营活动, 销售商品1000万元,支付原材料500万元;投资活动,购建固定资产300万元;筹资活动,分配股利100万元。通过该表,报表使用者可以清楚地了解某企业当期现金流入、流出的原因,即现金从哪里来,又流到哪里去。
二、偿债能力的分析
企业在正常经营活动中所获得的现金收入,首先要满足生产经营的一些基本支出,如购买原材料、支付职工工资、交纳税金等,然后才能用于偿付债务。所以在分析企业偿债能力时,首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后,是否有足够的现金用于偿还到期债务。在拥有资产负债表和损益表的基础上,可以用以下两个比率来分析:短期偿债能力=经营现金流量/流动负债
长期偿债能力=经营现金流量/总负债
以上两个比率值越大,表明企业偿还债务的能力越强。但是并非这两个比率值越大越好,这是因为现金的收益性较差,若现金净增加额过大,即现金流量表中“现金增加额”项目数额过大,则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产,使资产过多的停留在盈利能力较低的现金上,从而降低了企业的获得能力。这需要说明一点,就是在这里分析偿债能力时,没有考虑投资活动和筹资活动产生的现金流量。因为企业是以经营活动为主,投资活动与筹资活动作为不经常发生的辅助理财活动,其产生的现金流量占总现金流量的比例较低,而且如果企业经营活动所取得的现金在满足了维持经营活动正常运转所必须发生的支出后,其节余不能偿还债务,还必须向外筹措资金来偿债的话,这说明企业已经陷入了财务
困境,很难筹措到新的资金。即使企业向外筹措到新的资金,但债务本金的偿还最终还取决于经营活动的现金流量，
三、利润质量的分析
由于利润表中的净利润指标,是企业根据权责发生制原则和配比原则编制的,利润质量往往受到一定影响,它并不能反映企业生产经营活动产生了多少现金,但通过经营活动的现金流量与会计利润进行对比,就可以对利润质量进行评价。有些项目,如固定资产折旧、临时设施等资产摊销、大量应收账款及坏账估计等不影响现金流量但会影响损益,使当期的会计利润与现金流量不一致,但是二者应大体相近。因此,通过经营活动产生的现金流量与会计利润对比可以评价利润质量,经营活动产生的现金流量与会计利润之比若大于1或等于1,说明会计收益的收现能力较强,利润质量较好;若小于1,则说明会计利润可能受到人为操纵或存在大量应收账款,利润质量较差。
四、适应能力与变现能力分析
企业的财务适应性和变现能力可以通过经营活动的现金流量占全部现金流量的比例进行分析。其比例越高,说明企业经营活动的现金流量越大,流速越快,企业的财务基础越稳固,从而企业的适应能力与变现能力越好,抗风险能力也就越强。
五、企业未来状况分析
评价过去是为了预测未来,虽然现
金流量表反映的是企业过去一定时期内现金流量变化的动态信息,但它却为预测企业未来的财务状况提供了可靠的数据。
1、企业未来获取现金能力的预测。
如根据本期 销售商品产生的现金,参考下一期间的 销售前景和收账政策等,就可以预测下一期间 销售商品产生的现金;又如企业通过银行筹得大笔资金,在本期现金流量表中反映为现金流入,但却意味着将来偿还款时要流出大笔现金;再如应收未收的款项,在本期现金流量表中虽然反映为现金流入,但意味着将来会有现金流入。
2、企业未来发展状况的预测。
一般情况下,一个企业要扩大生产规模,长期资产必须增加,反映在现金流量表中即投资活动中的现金流出量就会大幅度提高。对内投资的现金流出量大幅度提高,往往意味着该企业面临一个新的投资机会;对外投资的现金流出量大幅度提高,则说明该企业在通过对外投资来寻找新的获利机会和发展机遇。另外,在分析企业未来发展状况时,也可以将投资活动与筹资活动所产生的现金流量联系起来考察和分析。如果投资活动中的现金净流出量与筹资活动中现金净流入量在本期数额都相当大,说明该企业在保持内部经营稳定进行的前提下,从外界筹集了大笔资金以扩大生产经营规模;反之,如果投资活动中产生的现金流入量与筹资活动中产生的现金流出量在数额上比较接近且较大,说明企业在保持内部经营稳定进行的前提下,收回大笔对外投资的资金支付到期债务,意味着企业没有扩张的动机。此外,还可以从支付股利能力、现金周转能力、投资活动和理财活动对经营成果和财务状况的影响以及非现金的投资和筹资方面对现金流量表进行财务分析,以全面了解企业的过去和将来的财务状况。
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